- 要旨: 地形の種類に応じた九つの臨機応変（九変）の重要性を説き、状況によっては通常の原則（通らない道、攻めない城、受けない君命）を破るべきこと、利害両面から考える思考法、備えの重要性、そして将が陥りやすい五つの危険な性向を論じる。
地形に応じた行動原則と九変
- 圮地（通行困難な地）では宿営せず、衢地（交通の要衝）では諸侯と交わりを結び、絶地（孤立しやすい地）では留まらず、囲地（包囲されやすい地）では謀を巡らし、死地（逃げ場のない地）では戦うべきだとする。
- 通らない道、撃たない軍、攻めない城、争わない地、受けない君命があるとし、これら九変の利を理解する将こそ真に用兵を知る者であり、地形を知っていても九変の術を知らなければ地の利を活かせず、兵を治めても九変の術を知らなければ人材を活かせないとする。
利害両面から考える思考
- 智者の考えは必ず利と害の両面を考慮するとし、利益の中にも害の要素を混ぜて考えれば任務を確実に果たせ、害の中にも利の要素を混ぜて考えれば患いを解消できるとする。
- 諸侯を屈服させるには害を、諸侯を働かせるには仕事を、諸侯を従わせるには利益を用いるべきだとする。
備えあることの重要性
- 用兵の要は、敵が来ないことを頼みにせず自らの備えを頼みにすること、敵が攻めないことを頼みにせず自ら攻められない態勢を頼みにすることだとする。
将の五つの危険な性向
- 必死の覚悟（融通が利かず）は殺されやすく、生への執着は虜にされやすく、短気は侮られやすく、清廉潔白は辱められやすく、民を愛しすぎることは煩わされやすいとし、これら五つは将の過ちであり、用兵の災いであるとする。軍が覆滅し将が討たれるのは、必ずこの五つの危険のいずれかによるものであり、慎重に考察すべきだとする。